COMEX期铜2日收盘下跌0.3%，终结“四连阳”涨势，因中东局势持续动荡和油价走高引发市场担忧全球经济增速恐放慢。

一、收盘评述：

综合媒体3月2日报道，COMEX期铜2日收盘下跌，结束了“四连阳”的涨势，因中东局势和油价走高提高了全球对铜的需求将降低的担忧。

能源成本上升限制了消费者在诸如iPad平板电脑，空调和汽车等项目的可自由支配支出，汽车中包括铜生产的部件。

交投最为活跃的COMEX 5月期铜收盘下跌1.15美分，或0.3%，报收于4.4980美元/磅。近月合约，COMEX 3月期铜收盘下跌1.05美分，或0.2%，报收于4.4800美元/磅。

中东政治局势打压了2日铜价走势。北非局势持续震荡，而也门局势亦令人堪忧。

Sucden Financial的交易商表示，“大部分金融市场仍感到紧张，密切关注北非和中东政治局势的消息。”

主要产油国政局动荡推动油价再次突破100美元/桶心理关口。油价上涨加重高能源成本将抑制全球经济增长，进而削弱全球铜需求的担忧，促使近期铜价回落。

Kingsview Financial交易主管泽曼(Matt Zeman)表示，“铜用于住房、汽车和制成品，随着消费者削减支出以应对汽油价格上涨，铜的需求将会下滑。”

油价上涨的结果之一是通胀上升，这是铜价面临的又一风险。各国央行趋于通过升息来抑制通胀，为经济活动降温，这对铜的需求造成了重大的风险。

MF Global资深金融分析师迈尔(Edward Meir)表示，“作为通胀压力上升的结果，很多国家未来数月将快速的上调利率，导致今年下半年经济增长率减速。”

尽管2日下滑，但铜价仍接近2月14日创下的历史新高4.6375美元/磅。铜价2010年累计上涨近35%，因分析师预测2011年全球需求将超越供应。

此外，以美元计价的铜期货正受益于近期美元走软。ICE美元指数最近下跌0.5%，报于76.643。

IG Markets首席执行官兼资深市场分析师库克(Dan Cook)表示，“美元并未发挥太大的避险功能，因此这令铜在汇率方面具有吸引力。只要美元仍然相对疲软，这就应当会支持高铜价。”

二、以下是COMEX期铜2日收盘价(单位:美元/磅)：
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合约             开盘价  最高价   最低价   收盘价   涨跌     成交量  持仓   
3月/2011(CHCH)   4.4435  4.491    4.437    4.48    -0.0105   472     5998
4月/2011(CHCJ)   4.46    4.503    4.447    4.489   -0.0115   346     2750
5月/2011(CHCK)   4.465   4.5185   4.454    4.498   -0.0115   24018   97239
6月/2011(CHCM)   4.471   4.485    4.467    4.5045  -0.012    14      571

7月/2011(CHCN)   4.4915  4.5275   4.4685   4.5105  -0.011    760     25667
8月/2011(CHCQ)   4.516   4.516    4.516    4.516   -0.01     2       268
9月/2011(CHCU)   4.495   4.521    4.495    4.5185  -0.01     59      6316
10月/2011(CHCV)  4.5235  4.5235   4.5235   4.5235  -0.0095   -       222

11月/2011(CHCX)  4.524   4.524    4.524    4.524   -0.009    -       161
12月/2011(CHCZ)  4.48    4.518    4.48     4.5225  -0.009    50      5954
1月/2012(CHCF)   4.521   4.521    4.521    4.521   -0.0085   -       41
2月/2012(CHCG)   4.519   4.519    4.519    4.519   -0.008    -       16
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数据来源:纽约商品交易所

三、美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布截止2月22日当周COMEX铜期货分类持仓报告:
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合约单位:25,000磅                                  总持仓量:  151,893

 -------基金-------         ---商业----        ----总计----       投机头寸
多头      空头     套利     多头    空头      多头     空头     多头    空头
53,809   30,579   11,328   70,177   98,711  135,314  140,618   16,579   11,275

较2月15日当周总持仓量变化( -7,575)
-5,897      -88   -1,089    1,161   -3,978   -5,825   -5,155   -1,750   -2,420

各类交易商头寸占总持仓百分比(%)
  35.4     20.1      7.5     46.2     65.0     89.1     92.6     10.9      7.4

各项目下交易商数量(交易商总数: 204)
 81       63       38       43       44      148      126
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资料来源:美国商品期货交易委员会