8月24日消息  昨日Ａ股市场出现了震荡整理走势。但锂电池概念股强劲异常,佛塑股份、路翔股份等个股的火爆走势就是如此,那么,如何看待这一走势特征呢？

　　新政赋予高成长预期
　　新能源产业目前的战略地位极为重要,一方面是因为担负起改善环境的重任。另一方面,目前我国经济增长面临着产业转型的需要,即需要新的经济增长引擎,而新能源、物联网等新兴产业则是最佳选择之一。近期,做大、做强新能源产业的相关报道渐趋增多,前期有5万亿元投资新能源等新兴产业的报道,而近期媒体也刊登了新能源规划中,国家将出1000亿元用于扶持新能源汽车的发展。
　　这对新能源电池将产生极大的爆发力需求。目前一块手机用电池的锂电池电解液,只需要4克左右,但动力汽车,尤其是公交客车,达到40公斤至50公斤,一般家用轿车,也在20公斤左右,对隔膜等相关产业也是如此。所以,一旦新能源动力电池的需求被充分释放出来,那么,新能源动力电池的发展前景将迅速拓展。
　　更有意思的是,锂电池现有业务也面临增长的势头。近期数据显示,笔记本电脑、手机等便携式电子产品的销售保持了良好的势头,尤其是随着3Ｇ、下一代互联网等新的信息技术的应用和普及,便携式电子产品的市场将维持长期繁荣的态势。例如,在中国市场上,2008年3Ｇ手机产销量增长快速,全年共销售6637万部,同比增长90％。近期美国苹果电脑公司推出了新的便携式平板电脑产品ｉＰＡＤ,立即在全球信息电子业界掀起了新的热潮,平板电脑被视为下一个新的电子产品王者。诸如此类,3Ｇ手机、ｉＰＡＤ等产品功能多样化和待机需求也对锂电池的容量、安全性能和循环性能等方面提出了更高的要求,同时也给适用于高容量锂电池的产业链相关企业创造了更大的增长空间。

　　或再现当年网络股投机
　　上周市场就指数而言略微令人失望。周一大幅反弹后,确实延续了上攻的态势,并在周四突破了2680点,盘中上摸2701点,但是周五却又掉头向下,至本周一已经跌到了2639点。但是,大盘的低迷挡不住个股的热情甚至是疯狂。上周锂电池板块持续吸引眼球,而成飞集成5月下旬至今上涨300%以上,成十足的大黑马。其他锂电池板块个股表现也远好于大盘。
　　1999年的“5·19”行情一直为老股民津津乐道,“5·19”行情的发端和领军板块就是网络股。当时网络股在美国已经炒得顺风顺水,没有市盈率只有市梦率,而在中国网络还只是初生的行业,绝大部分人完全不知道网络为何物,Modem还是极少数人必备的上网工具。但恰恰是这个无人知晓的网络股掀起了市场的巨大风浪,关注度的提高为以后实体经济中网络的发展注入了无限的动力。
　　其实,在国外电动汽车早已经广受关注,发展时间也已经很长,电动汽车的经济性、低污染一直是市场追求的目标,因此,锂电池的市场前景被市场极为看好。令人尊敬的巴菲特早在多年前已经成为在香港上市的中国公司比亚迪的大股东之一,而比亚迪恰恰就是中国第一家尝试电动汽车的企业,而到目前为止,比亚迪已经上涨了7倍。比亚迪电动汽车的动力部分就是目前A股市场关心的磷酸铁锂电池组,也就是现在俗称的锂电池。若论锂电池板块的估值和成长性,还无从谈起,作为一个产业锂电池还远远没有发育到成型的程度。但是其前景确如网络当年。
　　锂电池动力组能不能成为真正意义上的油类汽车的替代品,这是一个专业上的问题,非笔者的专业,留待行业专家讨论更妥。从当年网络股的疯狂炒作过程看,沾上一点边的个股都会波及,如当年的上海梅林,而市场热钱在炒作过程中从最初的远期价值发现,最后演化为过度投机,直到泡沫破灭。目前市场正处于由价值发现走向疯狂的阶段,热钱的云集程度较网络股有过之而无不及,相关的个股只要凭借一则消息说明公司有意向介入锂电池行业,必然广受市场资金的追捧。
　　当年网络股的炒作最终结果是非常令人遗憾的。中国的电动汽车行业能不能迅速的成长起来,尤其是能不能借助资本市场壮大,避免当年网络板块的遗憾,则是管理层需要重点考虑的。对于投资者来说,目前还远远谈不上价值投资,短线是否参与则是一个需要自我考虑的严肃问题。但是参与这类股,勇气、果敢、技术水平高超是必不可少的,还需要加上一点运气。因为这完全就是投机。
　　对近期大盘走势稍作评判。从副总理李克强8日内两次强调坚决抑制投机炒作等不合理需求的表述看,房地产后期存在进一步施压的可能性,传递到股市则是拖累指数。但是房地产行业并非是政策打击的重点,银行板块的房地产、再融资压力和地方融资平台问题正在消除,所以市场在房地产和银行板块的认知上存在误区。

　　从上游产业选择强势股
　　目前锂电池既有安全边际,也有广阔的成长空间,从而提振了多头资金旺盛的做多底气,从而使得各路资金纷纷涌入到锂电池概念股,也就使得锂电池板块进入到主升浪。
　　但目前电池产业股也较为复杂,比如说铅酸电池的风帆股份、镍氢电池的凯恩股份等,他们的产品下游需求虽然相对稳定,但成长性似乎略欠缺一些,毕竟这些电池主要应用在小电动工具等产业上,爆发式增长的潜能不大。所以,此类个股的成长前景一般。
　　不过,锂电池领域则由于应用新能源动力汽车而可能面临着爆发式增长。但从目前来看,产业链上游的爆发式增长潜能最为突出,符合标准的成长股特征。循此思路,电解液隔膜技术的佛塑股份,上游原料优势的杉杉股份、江苏国泰、新宙邦等品种可跟踪,其中杉杉股份的估值优势较为突出,主要是因为公司除了拥有宁波银行股权外,还拥有上游矿产资源以及锂电池电解液、锂电池成品等产业链优势,目前业务亮点未得到市场的充分认识,可跟踪。而江苏国泰则进一步向上游的六氟磷肥铁锂产业挺进,成长空间相对乐观。而当升科技的正极材料也面临着广阔的发展空间,也可低吸持有。
　　另外,拥有两家电池材料以及积极在动力电池产业链布局的中国宝安也可跟踪。当然,也有观点认为中信国安、西藏矿业、路翔股份等拥有上游锂矿以及深加工的品种可以低吸持有,但毕竟此类个股业务相对繁杂,短线面临着一定的估值压力。操作上,可低吸,不追高。